貿易戰升級+川普晶片禁令,外資上週再砍台股居新興亞股之冠
【財訊快報/記者劉居全報導】美中貿易戰升級,川普擴大阻止戰略晶片出口到中國,針對輝達唯一可合法輸中H20晶片進行無限期出口管制,此項禁令還擴及到超微以及同等級晶片銷售範圍,再次讓科技股壟罩賣壓,即使上週台積電法說會釋出優於市場預期之財測內容,不過川普政策充滿不確定,使外資持續維持保守態度。上週外資普遍賣超新興亞股,以賣超台股22.9億美元最多,其次為印尼12.6億美元、南韓10億美元,僅買超印度及菲律賓股市,分別為12.6億及0.1億美元,新興亞洲整體賣超35億美元。另外,今年以來外資在新興亞股淨流出546.7億美元,其中,賣超台股力道最重,累計達200億美元。
指數表現部分,上週僅有台股、越南股市呈現小幅下跌,跌幅分別為0.7%、0.3%。而印度股市漲幅相對較高為4.5%,其次依序為印尼股市漲2.8%、南韓股市漲2.1%、泰國漲2%。另外,台股受美國關稅政策及管制晶片等利空衝擊,今年以來累計下跌16.8%。
中國信託投信表示,近期股市面臨一波波川普關稅衝擊,市場投資信心受到動搖,上週五美股休市,台股成交量縮減至2000億元,雖然賣壓不重,但盤面無明顯主流族群,資金流向混亂,顯見法人持續保持觀望,靜待政策不確定性風險下降,另外,台積電公布第一季財報,受惠AI晶片需求續強,首季毛利率、營益率皆達財測上緣,董事長魏哲家也首次對關稅議題發表看法,他指出雖然關稅政策帶來不確定性與風險,但目前沒有看到客戶行為有任何改變。
中國信託美國聚焦成長基金經理人唐祖蔭指出,川普政策充滿不確定,但AI長期趨勢並未消失,企業終將回歸基本面表現。隨著美國超級財報週來襲,特斯拉、谷歌、英特爾、德儀、SK海力士等重量級公司接棒公布財報,預料短線市場仍有震盪,但若公司財報仍維持正向指引,股價因應政策不確定性下跌,對中長線投資人而言或許是逢低佈局的機會。
今年來越南股市表現相對抗跌,整體跌幅僅3.76%,中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,近期越南中央總書記蘇林已與中國國家主席習近平舉行會談,針對兩國關係發展,雙方同意將中越外交、國防、公安戰略對話機制提升為部長級,保持高層定期交流。
而經貿方面中方鼓勵中企赴越投資,並盼更多越南商品出口至中國市場,同時拓展兩國於5G、人工智慧、物聯網等領域合作,會後中越雙方簽署45項合作協議,持續深化兩國戰略與經貿之合作。張晨瑋指出,越南政府積極降低關稅貿易風險,加上越南第一季外國直接投資(FDI)達到 109.8億美元,年增34.7%,顯見外資對於越南市場長線保持正向態度。
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財訊快報 ・ 4 天前降息變數底定,台股人氣回籠
【財訊快報/黃輝明】市場對美國降息的動作解讀偏向正面,這也讓整個行情恢復了生機,台股終場上漲331.11點,收在25769.36點,成交量順勢擴大來到4553.09億元,有量又有價的情況下,多頭人氣再度充斥整個台股。回頭看今天的台股表現,同樣是屬於景氣循環股的記憶體類股依然火熱,機構法人的報告指出,高階產能都往HBM移動,低階的產能反而開始缺貨,另一方面,AI伺服器需要龐大的資料儲存,但是硬碟缺貨的情況下,需求往快閃記憶體調整,這又是一個泛記憶體的概念,這又讓整個族群的熱度增溫,這包括旺宏(2337)、華邦電(2344)、南亞科(2408)、群聯(8299)都成為強勢的多頭指標,其他像是力積電(6770)、愛普*(6531)、晶豪科(3006)也都表現不錯。而先前人氣最高的AI族群,這邊稍微降溫整理,但是值得關注的是GB200交貨順暢、GB300在第四季有機會啟動小量出貨,相關的個股包括散熱的雙鴻(3324)、健策(3653)、奇鋐(3017)人氣也有回流,探針卡的精測(6510)、旺矽(6223)、穎崴(6515)整理後也轉強,CCL的台光電(2383)、聯茂(6213)、台燿(62
財訊快報 ・ 2 天前焦點股:譜瑞-KY擴展AI與資料中心產品線,股價突破整理區間
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財訊快報 ・ 2 天前快手雙11祭出重磅補貼,推20億人民幣紅包與10億元商品補貼
【財訊快報/陳孟朔】短影音平台快手(01024.HK)於廣州召開雙11商家大會,公布今年的促銷激勵方案,計劃在「雙11」大檔期投入龐大資源,以擴大電商交易規模並提升平台活躍度。據中媒引述快手電商介紹,在雙11的蓄水期,平台將投入180億元(人民幣,下同)流量補貼,全週期的流量扶持規模更將達數千億元,力求在競爭激烈的電商大戰中脫穎而出。進入正式期後,快手將推出20億元用戶紅包,並疊加10億元商品補貼,直接刺激消費端購買力。此舉預計將提升整體轉化率,同時吸引更多商家參與促銷活動。快手方面強調,今年的雙11政策將聚焦於「實效流量」與「實際成交」,除了補貼資源外,平台還將透過精準推薦機制提升流量分發效率,幫助中小商家在競爭中獲得更多機會。分析人士認為,快手透過巨額補貼策略,展現與阿里巴巴、京東、抖音等電商巨頭正面競爭的決心。若活動能有效帶動成交額增長,快手有望進一步強化其在短視頻電商領域的市場份額。
財訊快報 ・ 4 天前中國九部門推新政,擴大服務消費吸引更多入境客源
【財訊快報/陳孟朔】中國商務部等九部門聯合發布《關於擴大服務消費的若干政策措施》,明確提出要豐富高品質服務供給、推動服務業高水平對外開放,並以簽證便利、文旅融合與金融支持為抓手,激發內需潛力並吸引更多境外消費者。文件指出,服務消費既是改善民生的重要支撐,也是推動消費升級的戰略方向。政策將有序擴大單方面免簽國家範圍,為更多符合條件的外籍人員簽發五年多次簽證;同時加強「留學中國」品牌建設,吸引外國優秀學生赴華就讀,進一步提升中國作為區域教育與旅遊中心的吸引力。在供給端,九部門將推進電訊、醫療、教育等領域的開放試點,鼓勵引進國際優質體育賽事,並加快推進服務業擴大開放綜合試點示範。政策亦提出要培育多元化教育培訓市場,允許符合條件的非學科類線上與線下培訓機構依法獲取許可。消費場景上,官方將推動「服務消費季」系列促銷活動,深化「購在中國」品牌,並支持優質消費資源與知名IP跨界合作,培育新型消費龍頭企業,特別在中高端醫療、休閒度假等領域放寬市場准入。財政與金融支持方面,文件要求統籌運用中央預算投資、地方政府專項債券等資金渠道,支持文化、旅遊、養老、託育、體育等服務設施建設。金融機構亦將被鼓勵擴大服務
財訊快報 ・ 3 天前Fed未展現鴿派急切,東京匯市早盤英鎊、歐元追低連三跌,日圓小彈
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財訊快報 ・ 1 天前運輸倉儲股賣壓重+電子族群動能降溫,KOSPI週五衝高後回跌0.48%
【財訊快報/陳孟朔】美股主要指數18日齊創新高後,亞股週五出現獲利了結,韓股亦難獨善其身:韓國綜合股價指數(KOSPI)早盤一度攀至歷史新高3,467.89點,隨後翻空走低,終場跌16.06點或0.48%,收3,445.24點。盤面分化明顯,十九大類股僅五類收紅;醫療與精密設備指數勁升2.09%,成為撐盤要角。拖累面以公用與運輸最重,電力與天然氣類股挫2.38%,運輸與倉儲回落2.72%,成為兩大權值壓力。電子族群動能降溫,前一日大漲3.35%領軍創高,今日回吐0.75%,資金於高檔快速了結跡象明顯。其中,上日抽高5.85%創25年新高的SK海力士持平於35.3萬韓元,三星電子倒吐1%至7.97萬韓元,週四收在全日最高的80,500韓元,並創下2024年8月1日以來14個月收盤新高。市場人士指出,指數突破歷史高位後即遭獲利盤壓回,顯示投資人對美股攻頂能否外溢至全球仍抱觀望。美國減息後景氣走向與關稅政策不確定性,亦為出口導向韓股的潛在逆風。另一方面,韓國外交部長趙顯週五(19日)表示,政府將優先解決韓企員工在美簽證上遭遇的問題,再推進規模達3,500億美元的投資計劃。此方案是美韓雙邊貿易
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【財訊快報/陳孟朔】中國A股主要股指週五收黑,一度締造連八紅佳績的科創50指數終場倒吐1.28%。滬深股市各跌0.30%和0.04%、創業板跌0.16%,三大股指同步連二黑,市場資金獲利了結氣氛濃厚。個股跌多漲少,全日下跌逾3400檔,僅少數題材逆勢表現。收盤時,滬指收3820.09點,下跌11.57點或0.30%,週線翻空收挫1.30%,前一週漲1.52%。深證成指收13070.86點,小跌4.80點或0.04%;創業板指收3091.00點,下跌4.85%0.16%。科創50在連漲七個交易日、累計漲幅10.8%後,週五高檔獲利了結湧現,終場倒跌17.70點或1.28%,收1362.65點。有「中國輝達」之稱的寒武紀重挫5.05%,成為壓抑指數的最大拖油瓶,顯示高位籌碼獲利回吐壓力沉重。盤面分化明顯,能源金屬、旅遊酒店與光刻機類股領漲,電機、橡膠製品與PEEK材料等類股則壓盤。光刻機族群全天走強,凱美特氣、永新光學與海立股份漲停,資金持續鎖定半導體設備題材。教育股盤中突拉,中國高科直線封板。煤炭股同步走揚,華陽股份觸及漲停,晉控煤業、潞安環能、中煤能源與淮北礦業漲幅靠前。旅遊股同樣受追
財訊快報 ・ 1 天前滬指週二震盪微漲1.37點或0.04%,房地產類股表現亮眼
【財訊快報/劉敏夫】中國股市週二走勢震盪,因在市場權衡有關中美在TikTok的交易協商、中國放鬆跨境投融資規定等消息之際,中國稱輝達涉違反反壟斷法,將展開進一步調查,仍牽動市場不安情緒。收盤時,上證綜合指數上揚1.37點或0.04%,報3,861.87點;滬深300指數下跌9.72點或0.21%,報4,523.34點。從類股方面來看,上證指數五大類股指數漲跌互見,其中房地產類股指數上漲1.22%,表現最好。其餘四檔類股指數表現分別為,工業類股指數上揚0.30%,商業類股指數揚升0.20%,公共事業類股指數上升0.15%,綜合類股指數下跌0.64%。滬深300指數成份股中,龍芯中國股價大漲14.89%,表現最為亮眼,三花智能以及曙光信息股價分別上漲10.01%以及8.80%,表現也很不錯。反觀,聖邦微電子、北方稀土、中國船舶工業股價表現較差,跌幅均超過3.8%。中美代表團馬德里會談結束,雙方就Tiktok交易達成基本框架共識,並將在週五(19日)由中國國家主席習近平與美國總統川普的通話中確認這一協議。消息人士透露,這次說服中方的另一個因素是美方團隊發出信號,若馬德里未能達成TikTok協
財訊快報 ・ 4 天前獲利賣壓出籠,滬深指數週四跌逾1%,中芯和工業富聯破頂助科創50連七紅
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財訊快報 ・ 2 天前上市櫃法人商用不動產今年來累計交易突破千億,決戰Q4市場聚焦資產活化
【財訊快報/記者張家瑋報導】2025年上市櫃法人商用市場已突破千億大關,信義全球資產表示,關稅戰使金融市場混沌不明,AI科技將產業發展推向兩極化,高階科技業投資動能強勁,反觀傳統產業則面臨生存戰,激發今年商用市場出現資產活化熱潮,展望第四季進入銷售旺季,資產活化題材有望帶動更多大型商用不動產交易案,推升全年市場成交量。據信義全球資產公司統計,截至9月10日止,上市櫃法人商用不動產累計交易量達1038億元。工業地產交易最熱絡,累計交易量達600億元、佔58%;辦公室交易受企業資金運用保守等因素影響,交易量雖未衝高,但在產業升級、舊換新需求趨動下,新大樓交易表現亮眼,交易量為311億元、佔30%;商場、店面受惠於壽險、REITs等買盤進場,交易量達127億元、佔12%。總經理林三智觀察,今年商用市場共有三大交易動能支撐。其一,產業自用買盤交易量佔比達81%,且以購置廠房為主,包括台達電、日月光、美光等科技大廠都砸下重金購廠,企業啟動資產活化,加上擴廠剛性需求,形塑今年工業地產交易強的市場格局。從區域來看,桃園穩居企業最愛進駐熱區,總計今年上市櫃法人在桃園已投下370億元購置商用不動產。其二
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【財訊快報/記者陳浩寧報導】隨美國如預期降息一碼,並預估將再降息兩次,預計降息將促進消費市場暢旺,加上近期公告的8月美國零售銷售優於預期,顯示返校季銷售未受關稅影響,激勵製鞋類股今日股價全數上揚,其中,來億-KY(6890)盤中大漲7%,領漲製鞋類股,志強-KY(6768)也有近6%漲幅。法人認為,此次返校季應已陸續反應各品牌漲價,數據優於預期顯示消費者韌性強勁,過往返校季為聖誕旺季的前驅指標,預期在品牌整體庫存低檔下,可望帶動2026年銷售將重返成長。為反應關稅成本,多數品牌已於美國漲價,估關稅壓力逐步降低,法人表示,品牌有望於第四季小幅加單,加上美國將啟動降息,有利於消費市場動能回穩,返校季為假期銷售先行指標,有利於製鞋廠第四季接單動能回溫。
財訊快報 ・ 2 天前騰雲推AIoT as a Service新商模,目標客群拓新領域,看好H2、明年營運
【財訊快報/記者陳浩寧報導】騰雲(6870)宣布在新商模、新市場、新客戶的發展上大有斬獲,推出AIoT as a Service新商模,結合企業級AI全方位解決方案,除協助百貨商場客戶將場域進行智慧化升級外,更將目標客群拓展至飯店、辦公大樓、工廠等不同場域;此外,看好泰國旺盛的觀光旅遊產業及商業發展,已於上個月完成設立子公司跨入泰國市場;在新客戶方面,解決方案的應用已延伸至食品業、餐飲業、旅遊業等不同場域。董事長梁基文看到東南亞市場的發展潛力,特別是泰國旅遊產值超過泰銖1.8兆,且因近期受美國對等關稅影響,泰國成為許多製造業設廠的熱門選擇,公司在兩年前已經在做市場布局。設立泰國子公司,除了加速與當地代理商服務當地客戶的腳步,更是抓緊台商在泰國投資的商機。騰雲持續擴大解決方案生態系協助客戶營收持續成長,也伴隨客戶成長。執行副總張婷婷表示,公司從”線上線下數據”及”場域運營”出發,針對場域客戶的痛點提出解決方案、協助客戶做AI升級,例如,協助商業不動產管理客戶以AI管理中台結合AIoT的解決方案提供更效率更舒適的場域管理,特別提供能源管理,解決能源價格高昂及ESG需求的痛點。展望後市,公司
財訊快報 ・ 1 天前關稅衝擊製鞋、製衣與電子出口,IMF下調越南今年GDP增速至6.5%
【財訊快報/陳孟朔】路透報導,國際貨幣基金(IMF)週二在河內發布報告指出,越南2025年國內生產毛額(GDP)增速下調至6.5%,明顯低於2024年的7.09%。報告直言,美國加徵關稅成為最大拖累,直接打擊越南仰賴外需的出口導向型經濟。IMF分析,美國新一輪關稅涵蓋鞋類、服裝及部分電子產品,這些行業合計占越南出口總額逾四成。由於美國是越南最大出口市場,約占比三成,對美銷售放緩將壓縮外貿盈餘,並拖累製造業投資信心。除關稅外,IMF提醒,越南去年推行的財政刺激政策,如公共投資加速與稅務減免,將於今年逐步退出,令內需難以延續高成長動能。IMF並指出,若全球金融環境進一步收緊,資金外流與越盾承壓將是新的風險。在結構上,越南去年經常帳順差達360億美元,為區域亮點,但若出口增速下滑,恐令2025年盈餘縮窄。數據顯示,今年前8個月,對美出口增長率已降至2%,遠低於去年的雙位數增幅。IMF建議,越南需加快推動供應鏈升級,特別是在半導體封測與新能源相關產業,以分散對美依賴。同時,擴大與歐盟及東協市場的自貿協定利用率,或能在一定程度上抵消美國關稅衝擊。展望未來,IMF認為,越南中期仍具備6.5%至7%
財訊快報 ・ 4 天前中華電樂觀看換機潮,iPhone 17今開賣,全系列有望較上代暢銷
【財訊快報/記者劉居全報導】中華電信(2412)今(19)日於台北東區服務中心舉辦 iPhone 17全系列新機首賣會,宣布上午8點起於全台近500間指定服務據點及中華電信網路門市,正式開賣iPhone 17全系列與iPhone Air新機及Apple Watch指定機型。此次首賣活動首度擴大全台果粉線上登記享優惠,幸運果粉可獲得iPhone新機3,600元購物金與Hami Point 17,000點,中華電信董事長簡志誠今日於台北首賣會現場,再送出最新款Apple Watch Ultra 3及Hami Point 17,000點、容量免費升級等多項好禮,總計宣布達近200萬元的加碼優惠。簡志誠表示,中華電信為國內第一家銷售iPhone業者,迄今邁入第18年,深獲全台最多果粉信賴,今年中華電信iPhone新機首賣活動,首度擴大全台果粉線上登記享優惠。而中華電信個人家庭分公司總經理胡學海指出,預估iPhone 17應該會比上一代賣得好很多,觀察使用者目前從11代到14代用戶還是不少,而換機週期平均落在3到4年,今年有望迎來換機潮,隨著手機應用越來越多元,換機潮周期甚至可望會進一步縮短。
財訊快報 ・ 1 天前焦點股:晶呈科技營收回溫,新廠估明年Q3投產,股價沿短期均線墊高
【財訊快報/研究員吳旻蓁】晶呈科技(4768)2025年以來外銷出貨表現低迷,但自8月開始記憶體市場秩序逐步回穩,帶動外銷需求回升,加上內銷出貨亦同步增加,使營收回溫。8月營收達1.15億元,月增96.4%、年增30.8%,創下2022年11月以來單月新高;累計前8月合併營收為5.15億元,年減23.5%。展望未來,公司指出,擴建新廠預估明年第3季投產,主要產品是特殊氣體C4F6,應用於半導體蝕刻製程,主力市場是記憶體的3D NAND快閃記憶體(Flash)及晶圓代工,製程設計包含1級合成、2級純化、3級充填、4級微量分析及特殊零件組裝;該廠預計明年年中完工。股價量增沿短期均線走高,目前日KD進入高檔鈍化,短線可觀察短期均線支撐力道。
財訊快報 ・ 3 天前美國8月份零售銷售月成長0.6%,增幅超預期
【財訊快報/劉敏夫】外電報導指出,新出爐的數據顯示,美國8月份零售銷售連續第三個月成長,為夏季消費的強韌表現畫上了句點。美國商務部週二公佈的數據顯示,8月份未經通膨調整的零售銷售額較前月成長0.6%,增幅與7月份相同。經濟專家的預估中值為上揚0.2%。8月份不包括汽車項目的零售銷售額成長0.7%,增幅高於經濟專家預估中值的0.4%。這份數據顯示,8月份零售銷售中的13個零售類別中有9個實現成長,其中網路零售商、服裝店和體育用品商店增幅領先,可能反映了返校季購物的拉動。汽車銷售則以較慢的速度成長。週二公佈的這份報告進一步表明,儘管關稅推高了一些商品的成本、消費者信心依舊低迷、勞動力市場顯現疲軟跡象,但消費者仍在繼續支出。雖然工資成長有所放緩,但許多人的薪資增幅仍跑贏通膨,而部分群體,尤其是富裕人群,則從股市上漲中受益。聯準會官員正密切關注消費者支出,這一領域支撐著美國經濟活動的三分之二,以決定利率走向。儘管他們仍在評估總統川普的關稅最終將對物價產生怎樣的影響,但市場普遍預期,聯準會將在週三為期兩天的會議結束時降息,以防止勞動力市場進一步惡化。
財訊快報 ・ 3 天前